El objetivo del libro es servir como texto para estudiantes de un primer curso de Econometría y un manual de apoyo a profesionales de la materia que requieran de una actualización de conceptos y aplicaciones. Por ello contiene temas básicos y temas más avanzados, con el rigor científico que corresponde a un nivel de grado e incorpora además la enseñanza de uso de dos de los principales Softwares (SPSS e Eviews) necesarios para utilizar econometría en la investigación.

El texto contiene dieciséis capítulos. En los primeros once se exponen temas básicos de la materia; en los cuatro capítulos siguientes aparecen temas más avanzados de econometría, el texto concluye con un capítulo que es un resumen metodológico donde se presentan los aspectos conceptuales más importantes de cada tema. Esta disposición facilita al lector la posibilidad de seguir en forma ordenada un curso básico y un concurso más avanzado.

Se ha hecho un gran énfasis en las aplicaciones. En este sentido cada capítulo está conformado en gran parte por ejercicios sobre base de datos reales de Uruguay y de otros países. En el desarrollo de los mismos se van presentando las diferentes etapas del proceso de cálculo tanto en SPSS como en Eviews, por tanto el lector en cada capítulo puede seguir los diferentes comandos y pantallas a seleccionar para obtener el resultado final de una aplicación.

Los temas básicos se refieren al desarrollo del modelo de regresión lineal simple y múltiple, la introducción de variables ficticias, prueba conjunta sobre varios parámetros del modelo, modelos con componente logarítmicos. Estos temas constituyen los primeros capítulos. Se incorpora inmediatamente un capítulo que el autor considera central en el planteo y estimación de los modelos econométricos y que está dirigido a desarrollar una serie de pruebas que impidan plantear y estimar regresiones espúreas. En este sentido se incorpora un capítulo sobre Procesos Estocásticos, Estacionariedad, Cointegración, Casualidad y Exogeneidad. El texto continua con los temas clásicos de Multicolinealidad, Heteroscedasticidad (donde se incorpora modelos de heteroscedasticidad condicional) y Autocorrelación. Los temas básicos concluyen con un capítulo sobre Errores de Especificación.

Los capítulos finales contienen cuatro temas que usualmente se consideran parte de los cursos de Econometría Avanzada. Estos capítulos pueden ser leídos en forma independiente entre sí y en el orden que el lector lo necesite.

Estos temas son los siguientes: Modelos dinámicos, modelos con retardo de la variable dependiente y/o de la variable independiente. Modelos de regresión de respuesta cualitativa donde se desarrollan el modelo de probabilidad lineal y el modelo Logit. Modelos de Regresión No lineal con especial énfasis en los procedimientos de estimación de los parámetros del modelo y el uso de software para su resolución práctica. Finalmente, Modelos de datos de Panel donde se plantean diferentes casos, como el modelo de panel de coeficientes constantes, el modelo de efectos fijos, ya sea de efectos fijos de secciones cruzadas como de efectos fijos del tiempo y el modelo de efectos aleatorios. Para decidir entre efectos fijos o efectos aleatorios se desarrolla el test de Wu-Hausman. El capítulo termina con el desarrollo de aplicaciones en Eviews sobre una base de datos del FMI. Finalmente un capítulo que es un Resumen Metodológico de los aspectos principales de cada tema. El libro termina con dos apéndices, uno es un repaso de conceptos básicos de Estadística y Matrices y otro que es una guía para el uso de SPSS.